Grand Loup habite seul sous son arbre. Il voit un jour arriver Petit Loup, qui semble vouloir s'installer sur son territoire. Commence alors un jeu d'observation silencieuse et d'imitation auquel Grand Loup est plus intéressé qu'il ne le laisse voir. Grand Loup hésite à faire une place à Petit Loup, mais lorsqu'un jour ce dernier disparaît, il doit bien admettre qu'il s'ennuie et a besoin de lui.