En faisant écho à l'histoire des trois petits cochons, l'album narre comment trois petites chenilles parviennent à se sauver d'un oiseau noir qui veut les manger et détruire, tour à tour, leur maison. Or, le cocon de la troisième chenille, fabriqué avec du fil, lui résiste et il s'emmêle bientôt dans la soie. L'oiseau de malheur ne peut alors attraper les chenilles (toutes réfugiées dans le même cocon!) qui s'envolent avec leurs nouvelles ailes de papillon. .