Les aventures d'Hilda, une fillette aux cheveux bleus, installée avec sa mère et Twig, son petit renne blanc, dans les montagnes. Or, depuis quelques semaines, les occupantes du chalet solitaire reçoivent des lettres d'intimidation les invitant, sous la menace, à quitter les lieux. La fillette, habituée aux alpages et à son univers féerique, entreprend dès lors de faire face au problème et de rencontrer le peuple minuscule qui les intime à partir. Sa quête l'amène à la rencontre d'un minuscule roi et d'un immense géant, l'un en quête de reconnaissance, l'autre recherchant depuis quatre mille ans sa tendre moitié.