Timmy Kid, un orphelin au tempérament vif, Mongard, un ancien barbier et arracheur de dents, et les compagnons d'infortune qui ont, comme eux, été contraints de se convertir à la piraterie pour sauver leur vie, ont trouvé refuge sur une île exotique. Or, ils doivent reprendre la mer lorsqu'une flotte britannique se profile à l'horizon. Les voilà donc en route pour Madagascar, où ils espèrent faire de la bonne contrebande. Toutefois, un nouveau défi les y attend: des marchands réclament en effet leur aide pour détruire le "Cracheur de feu", un bateau pirate espagnol extrêmement craint qui nuit à leur commerce en pillant tous les navires qui transportent des marchandises vers l'Europe. Ce bâtiment, armé d'une centaine de canons, est tellement craint et rapide que même les marines royales n'ont pas réussi à arrêter. Timmy Kid et ses amis le pourront-ils?

Comprend un glossaire.