Malourène la fée et Grelu le lutin sont révoltés par le gros cochon nouvellement installé dans la région. Non content d'avoir défiguré le paysage en déboisant la colline pour s'y construire une immense maison en béton, le méchant porc exploite par ailleurs ses trois jeunes frères, qu'il contraint à travailler dans des conditions périlleuses en plus de les forcer à vivre dans des maisonnettes de paille et de bois totalement insalubres. Malourène, Grelu et un loup de passage tentent, mais en vain, de raisonner les porcelets et de les conduire à la révolte, mais les pauvres sont malheureusement convaincus qu'ils doivent la vie à leur aîné.