Alors que Phoney et Smiley rivalisent d'astuce pour s'enrichir sur le compte des villageois, Fone, Thorn et Mamie Ben s'apprêtent à affronter Kingdok, le roi des rats-garous, en personne. Mais qui est donc cet inconnu qui hante les rêves de Thorn? Et, surtout, les habitants de la vallée se rendront-ils compte à temps du danger qui les guette?

Traduction de: The dragonslayer.