Paris, 1377. Une troupe de théâtre se voit offrir par Dame Isabeau, une riche veuve, de monter un spectacle pour la visite de l'empereur d'Allemagne. Un jour, Jehan, un aimable et inventif jongleur, et son amie Armelle, une timide actrice qui souffre de bégaiements, surprennent une conversation entre Robin et Marion, deux acteurs qui vivent une histoire d'amour secrte, au cours de laquelle l'intrigant Robin, qui profite déjâ  de sa ressemblance avec le fils décédé de la veuve pour obtenir ses faveurs, expose son plan à sa belle pour devenir l'héritier légitime de Dame Isabeau. Alertés, Jehan et Armelle décident de surveiller leurs camarades de jeu pour contrecarrer leur projet qui semble mettre en danger Charles, le jeune fils de la riche commerçante.