Emma a un ami imaginaire: Watson, une drôle de créature mauve pas très loin de l'ourson à laquelle elle peut toutefois conférer diverses formes au gré de ses envies. Au fil des pages, la fillette raconte son rêve de devenir magicienne, mais également les jeux, pique-niques et autres aventures quotidiennes qu'elle partage avec son copain, qui apparaît dès qu'elle pense à lui pour la désennuyer quand ses parents sont trop occupés ou qu'elle craint de se rendormir après avoir rêvé au terrible Papire le vampire. Or, il est aux abonnés absents lorsque vient le temps de ranger sa chambre!